Lãi suất libor là gì

     

LIBOR là lãi suất trung bình mà những ngân hàng to trên toàn cầu vay của nhau. Nó dựa vào năm nhiều loại tiền tệ bao hàm đô la Mỹ, đồng euro, bảng Anh, yên Nhật với franc Thụy Sĩ, và giao hàng bảy kỳ hạn không giống nhau — qua tối / giao ngay tiếp theo, 1 tuần và một, hai, ba, sáu, cùng 12 tháng. Vậy nguyên tắc về lãi suất vay liên bank London được quy định như thế nào. Bài viết dưới đây của phương pháp Dương Gia đang đi vào khám phá các pháp luật liên quan sẽ giúp người đọc làm rõ hơn về lãi suất vay liên ngân hàng London nêu trên.

Bạn đang xem: Lãi suất libor là gì

*
*

Tư vấn lao lý trực tuyến miễn chi phí qua tổng đài: 1900.6568


Mục lục bài bác viết


1. Lãi vay liên ngân hàng London (LIBOR) là gì?

– Khái niệm lãi suất liên bank London (LIBOR):

Lãi suất ưu đãi liên ngân hàng London (LIBOR) là lãi suất chuẩn mà trên đó các ngân hàng lớn trên thế giới cho nhau vay trên thị phần liên bank quốc tế đối với các khoản vay mượn ngắn hạn.

LIBOR, viết tắt của lãi vay liên ngân hàng Luân Đôn, vào vai trò là lãi suất chuẩn chỉnh chính được gật đầu đồng ý trên thế giới cho biết giá cả đi vay giữa những ngân hàng. Tỷ giá chỉ được tính toán và sẽ liên tiếp được công bố mỗi ngày do Intercontinental Exchange (ICE), nhưng vị những vụ bê bối gần đây và các câu hỏi xung quanh giá bán trị của nó như một tỷ giá chỉ chuẩn, nó đang bị loại bỏ dần. Theo cục Dự trữ Liên bang và những cơ quan thống trị ở Anh, LIBOR sẽ bị nockout bỏ dần vào ngày 30 mon 6 năm 2023 cùng sẽ được thay thế sửa chữa bằng lãi suất vay tài trợ qua tối có đảm bảo an toàn (SOFR). Là 1 phần của thừa trình thải trừ này, tỷ giá bán LIBOR USD LIBOR 1 tuần và nhì tháng sẽ không hề được công bố sau ngày 31 mon 12 năm 2021.

– Đặc điểm của LIBOR:

Sự kết hợp của năm nhiều loại tiền tệ cùng bảy kỳ hạn dẫn đến tổng cộng 35 tỷ giá bán LIBOR không giống nhau được giám sát và report mỗi ngày làm việc. Tỷ giá bán được niêm yết phổ cập nhất là tỷ giá đồng dola ba tháng, hay được call là tỷ giá chỉ LIBOR hiện tại tại.

Mỗi ngày, ICE hỏi các ngân hàng lớn trên trái đất rằng họ công thêm phí các ngân hàng khác cho các khoản vay thời gian ngắn là bao nhiêu. Hiệp hội lấy ra các số liệu tối đa và rẻ nhất, tiếp đến tính cực hiếm trung bình từ các số còn lại. Đây được điện thoại tư vấn là mức trung bình đang cắt. Phần trăm này được đăng vào mỗi buổi sáng dưới dạng tỷ giá hàng ngày, vì vậy nó ko phải là 1 trong con số tĩnh. Sau thời điểm tỷ giá cho từng kỳ hạn cùng tiền tệ được đo lường và hoàn thiện, chúng sẽ được Cơ quan thống trị Điểm chuẩn ICE (IBA) công bố và xuất phiên bản mỗi ngày một lần vào tầm khoảng 11:55 sáng theo giờ Luân Đôn.

LIBOR cũng là cơ sở cho các khoản vay chi tiêu và sử dụng ở các nước trên nắm giới, vì chưng vậy nó ảnh hưởng tác động đến người tiêu dùng không hèn gì những tổ chức tài chính. Lãi vay của các sản phẩm tín dụng không giống nhau như thẻ tín dụng, cho vay mua ô tô, và thế chấp ngân hàng có lãi suất điều chỉnh dao động dựa trên tỷ giá bán liên ngân hàng. Sự biến đổi tỷ lệ này giúp xác định mức độ dễ dãi vay giữa ngân hàng và bạn tiêu dùng.

Nhưng có một điểm yếu là sử dụng tỷ lệ LIBOR. Mặc dù giá cả đi vay tốt hơn hoàn toàn có thể hấp dẫn so với người tiêu dùng, dẫu vậy nó cũng ảnh hưởng đến roi của một số trong những chứng khoán độc nhất vô nhị định. Một trong những quỹ tương hỗ có thể được đính thêm với LIBOR, vày vậy chiến phẩm của chúng có thể giảm lúc LIBOR biến chuyển động.

2. Cách tính lãi suất liên ngân hàng London:

LIBOR được tính như sau:

IBA đã thành lập và hoạt động một nhóm các ngân hàng toàn cầu được hướng đẫn cho từng cặp chi phí tệ và kỳ hạn. Ví dụ: 16 ngân hàng lớn, bao gồm Bank of America, Barclays, Citibank, Deutsche Bank, JPMorgan Chase cùng UBS tạo ra thành hội đồng đến LIBOR bởi đô la Mỹ. Chỉ những bank có vai trò quan trọng đặc biệt trên thị trường London new được xem là đủ đk thành viên của hội đồng ICE LIBOR, và quá trình lựa lựa chọn được tổ chức hàng năm.

Kể từ thời điểm tháng 4 năm 2018, IBA đang đệ trình một đề xuất mới nhằm bức tốc phương pháp tính LIBOR. Nó khuyến cáo sử dụng một cách thức phân lớp được chuẩn chỉnh hóa, dựa trên giao dịch, theo hướng dữ liệu, được call là phương pháp thác nước để xác minh LIBOR.

Mức dựa trên giao dịch đầu tiên liên quan đến việc lấy giá bán trung bình bao gồm trọng số theo khối lượng (VWAP) của tất cả các thanh toán đủ đk mà một bank hội thẩm rất có thể đã chỉ định và hướng dẫn trọng số cao hơn cho các giao dịch được đặt gần 11:00 sáng sủa theo giờ đồng hồ Luân Đôn.

– phương thức Thác nước giữ lại lại đo lường và thống kê trung bình đã cắt. IBA thống kê giám sát tỷ lệ LIBOR bằng phương pháp sử dụng phương pháp tiếp cận vừa đủ được cắt bớt vận dụng cho tất cả các câu vấn đáp nhận được. Quý giá trung bình được cắt xén là một phương pháp tính trung bình, loại trừ một tỷ lệ phần trăm xác định nhỏ của những giá trị lớn số 1 và bé dại nhất trước khi tính quý hiếm trung bình. Đối cùng với LIBOR, những số liệu vào phần tư cao nhất và thấp tuyệt nhất được sa thải và tính mức độ vừa phải được triển khai trên những số còn lại.

Xem thêm: Giới Thiệu Thuộc Tính Display Block Là Gì, Display Là Gì

– tính năng của LIBOR: LIBOR được áp dụng trên toàn nhân loại trong những loại thành phầm tài chính. Chúng bao gồm những điều sau:

Các thành phầm liên bank tiêu chuẩn chỉnh như thỏa thuận hợp tác tỷ giá bán kỳ hạn (FRA), hoán thay đổi lãi suất, kỳ hạn lãi suất, quyền lựa chọn và hoán đổi, theo đó quyền chọn cung cấp cho người mua quyền, nhưng chưa phải nghĩa vụ, sở hữu một thành phầm chứng khoán hoặc lãi suất. Các sản phẩm thương mại như chứng chỉ tiền gửi và ghi chú lãi suất thả nổi, các khoản thế chấp ngân hàng lãi suất chuyển đổi và những khoản cho vay hợp vốn, các khoản vay điện tử do một nhóm người giải ngân cho vay cung cấp.

Các sản phẩm kết hợp như nghĩa vụ nợ có thế chấp ngân hàng (CDO), nghĩa vụ thế chấp có thế chấp (CMO) cùng nhiều loại ghi chú tích lũy, ghi chú hoàn toàn có thể gọi được và ghi chú vĩnh viễn. Các sản phẩm liên quan cho khoản vay mượn tiêu dùng như thế chấp cá nhân và cho vay sinh viên.

LIBOR cũng khá được sử dụng như một thước đo tiêu chuẩn chỉnh về kỳ vọng của thị trường đối với lãi suất do những ngân hàng tw quyết định. Nó tính phí bảo đảm thanh khoản cho các công cụ khác biệt được thanh toán trên thị phần tiền tệ, cũng như một chỉ báo về sức mạnh của hệ thống ngân mặt hàng tổng thể. Không ít sản phẩm phái sinh được chế tạo ra, khởi chạy và thanh toán giao dịch có tham chiếu mang đến LIBOR. LIBOR cũng được sử dụng làm tỷ lệ tham chiếu cho các quy trình tiêu chuẩn chỉnh khác như giao dịch thanh toán bù trừ, khám phá giá và định giá bán sản phẩm.

– Lược sử về LIBOR:

Nhu cầu về một thước đo lãi vay thống độc nhất giữa những tổ chức tài chủ yếu trở nên quan trọng khi thị trường cho các thành phầm dựa bên trên lãi suất ban đầu phát triển trong số những năm 1980. Hiệp hội bank Anh (BBA) —mà thay mặt cho ngành thương mại & dịch vụ tài bao gồm và bank — đã cấu hình thiết lập lãi suất giao dịch thanh toán lãi suất BBA vào thời điểm năm 1984. Việc hợp lý hóa không chỉ có thế đã dẫn mang đến sự cải tiến và phát triển của BBA LIBOR vào thời điểm năm 1986, trở thành lãi suất vay tiêu chuẩn mặc định mang đến giao dịch trong số giao dịch tài chính dựa trên lãi suất với tiền tệ giữa những tổ chức tài chính ở cung cấp địa phương cùng quốc tế.

Kể từ đó, LIBOR vẫn trải qua không ít thay đổi. Vấn đề đó là khi BBA LIBOR thay đổi ICE LIBOR vào thời điểm tháng 2 năm 2014 sau khoản thời gian Intercontinental Exchange tiếp quản ngại quyền quản ngại lý.

Các đơn vị tiền tệ tương quan đến câu hỏi tính LIBOR đã và đang thay đổi. Trong khi tỷ mức chi phí tệ bắt đầu đã được thêm vào, các tỷ giá bán đã bị loại bỏ bỏ hoặc tích hợp sau khoản thời gian tỷ giá euro ra đời. Cuộc rủi ro tài chủ yếu năm 2008 đã tận mắt chứng kiến ​​sự sụt sút đáng nói về số lượng kỳ hạn nhưng LIBOR được xem toán.6

– LIBOR tương đương:

Mặc mặc dù LIBOR được gật đầu đồng ý trên toàn cầu, vẫn có những mức lãi suất khu vực tương tự khác được áp dụng phổ biến trên toàn cầu.

Ví dụ: Châu Âu có lãi suất vay ưu đãi liên ngân hàng Châu Âu (EURIBOR), Nhật bản có lãi suất ưu đãi liên ngân hàng Tokyo (TIBOR), china có lãi suất ưu đãi liên ngân hàng Thượng Hải (SHIBOR) và Ấn Độ có lãi suất vay ưu đãi liên bank Mumbai (MIBOR).

– LIBOR Scandal về vấn đề nâng giá chỉ cước:

Mặc dù LIBOR đã là 1 trong tiêu chuẩn chỉnh chuẩn mực toàn cầu được thiết lập cấu hình từ thọ về lãi suất, mà lại LIBOR đã bao gồm những tranh cãi xung đột công bằng, bao hàm cả một vụ bê bối bự về ăn gian lãi suất. Các ngân hàng to bị cáo buộc đã thông đồng nhằm thao túng bấn tỷ giá bán LIBOR. Họ sẽ xem xét những yêu cầu của nhà giao dịch và gửi phần trăm LIBOR rẻ một cách giả tạo để giữ mang lại chúng ở tại mức ưa thích của họ. Mục đích đằng sau sơ suất bị kết tội là tăng doanh số của các nhà giao dịch thanh toán đang gắng giữ các vị trí trong kinh doanh thị trường chứng khoán tài chính dựa trên LIBOR.

Sau report của Wall Street Journal vào khoảng thời gian 2008, các ngân hàng béo trên toàn cầu, phía bên trong ban hội thẩm và góp phần vào quá trình xác minh LIBOR, đang phải đối mặt với sự đo lường của cơ sở quản lý. Nó liên quan đến những cuộc khảo sát của cỗ Tư pháp Hoa Kỳ. Các cuộc điều tra tương tự đã được tiến hành ở các quanh vùng khác trên gắng giới, bao gồm cả sinh sống Anh cùng Châu Âu. Các ngân hàng và tổ chức tài chủ yếu lớn bao hàm Barclays, ICAP, Rabobank, Royal bank of Scotland, UBS với Deutsche bank đã phải đương đầu với các khoản phạt nặng. Các hành vi trừng phạt cũng khá được thực hiện so với nhân viên của họ, những người bị phát hiện nay có liên quan đến sơ suất. Vụ bê bối cũng là một trong những lý do chính khiến cho LIBOR gửi từ thống trị BBA thanh lịch ICE.

Xem thêm: Template Là Gì ? 5 Nền Tảng Cung Cấp Template Miễn Phí Template Là Gì

Trên đây là toàn thể nội dung support của giải pháp Dương Gia về các vấn đề liên quan đến lãi vay liên bank London cũng tương tự các sự việc liên quan khác.